スワップ金利とは、保有ポジションに対して保有日数と利息、さらに約定時のレートを掛け合わせたものです。
このように書くと非常に難しいように思えてきます。単純に説明させて頂くと外貨預金に付く金利と同じと考えれば良いでしょう。
ＦＸをするとスワップ金利で儲かる。ネット上には「スワップ狙い」という単語が飛び交っています。
外貨の価格変動を狙った取引であるＦＸですが、通貨ペア同士に設定されている金利に目を付け、長期保有することで、大きな金利を受け取ることも可能。
ここで重要になってくるのが金利の差。ドルも円も現在は低金利政策が続いています。両国ともに金利が低くても、日本の金利はメジャー通貨最低のため、ほぼ外貨／円の買いポジションならスワップが貰えると考えていいでしょう。
メジャー通貨のなかで最も金利が低い国、当然ではありますが、
【ドル／円の買いポジション】でスワップが貰えるのですから
【ドル／円の売りポジション】ではスワップを支払うことになります。
私たちが住んでいる国の通貨ですから、当然のように日本では円絡みの注文が多いです。そのため、円を介さない通貨を購入した時に誤解の無いように注意しないといけません。
もちろん、円絡みの通貨ペアであっても、スワップを支払うことがあります。現在ではスイスフランと香港ドルがそれに当たります。
この場合、「スイスフラン／円」のように表記しますので、スワップ金利が付くのはスイスフランの売りポジションとなります。
金利が高い通貨の買いなら、スワップが付き、金利の高い通貨の売りならスワップが貰える。注文前に通貨ペア同士のスワップを確認して取引を行うようにしましょう。
スワップは一番上で紹介したように、保有した日数によってスワップが加算されていきます。ということは、長く保持すればするほど、スワップ益が上がるということ。
その反面、逆に金利差を支払うポジションだった場合、長く保持すればするほど、スワップ損が肥大していきます。
このことは良く覚えておきましょう。
必ずそのうち、１週間、２週間・・・と長期にわたってポジションを保持したくなる局面と対峙することでしょう。
レートがポジション有利に進んでいれば気になりませんが、もし仮にスワップを支払うポジションであった場合は、購入時のレートに戻った場合＝マイナス収支になります。決済時にレートの変動益だけではなく、スワップにも気を遣わなくてはなりません。基本的な取引に慣れていない段階であれば、スワップ益の貰えるポジションに固定しておいた方が無難といえます。